立華投資本周視點（2025.8.17）
文章來源：立華投資發布時間：2025-08-17
8.11周一
A股三大指數集體收漲，截至收盤，滬指漲0.34%，深成指漲1.46%，創業板指漲1.96%，北證50指數漲1.18%；盤面上，PEEK材料持續走強，雙一科技、超捷股份20CM漲停，華密新材、新瀚新材漲超10%，中欣氟材、金發科技漲停。能源金屬板塊高開震蕩，盛新鋰能、天齊鋰業、贛鋒鋰業漲停封板。CPO板塊震蕩走強，威爾高20CM漲停封板，德科立、凱格精機漲超10%，超聲電子漲停封板。貴金屬板塊調整，板塊內股票全部飄綠，赤峰黃金、西部黃金、山東黃金跌超4%。
8.12周二
A股三大指數集體收漲，截至收盤，滬指漲0.50%，深成指漲0.53%，創業板指漲1.24%，北證50指數跌0.62%，盤面上，燃氣板塊全線走強，東方環宇、新疆火炬、洪通燃氣漲停封板。光刻機板塊午后走強，海立股份、旭光電子、凱美電氣等漲停封板。腦機接口沖高震蕩，麒盛科技、創新醫療漲停封板。能源金屬低位調整，永杉鋰業、融捷股份跌近4%。軍工裝備板塊調整，捷強裝備、派克新材跌超6%。
8.13周三
A股三大指數集體收漲，截至收盤，滬指漲0.48%，深成指漲1.76%，創業板指漲3.62%，北證50指數漲0.84%，盤面上，液冷服務器板塊全線走強，金田股份、博杰股份等數只個股漲停封板。軍工裝備板塊走強，烽火電子、長城軍工漲停封板。光刻機板塊走強，中船特氣20CM漲停，海立股份、凱美電氣等漲停封板。養雞概念走弱，曉鳴股份跌超3%。港口航運板塊調整，連云港跌近4%。
8.14周四
A股三大指數集體收跌，截至收盤，滬指跌0.46%，深成指跌0.87%，創業板指跌1.08%，北證50指數跌1.99%；盤面上，數字貨幣板塊全線走強，恒寶股份、中科金財、吉大正元漲停封板。保險板塊走高，中國太保漲超5%。腦機接口板塊持續走強，創新醫療、南京熊貓等個股漲停封板。軍工裝備走低，北方長龍、長城軍工、天秦裝備等數只個股跌超7%。CPO板塊調整，匯綠生態、景旺電子等數只個股跌超7%。
8.15周五
A股三大指數集體收漲，截至收盤，滬指漲0.83%，深成指漲1.60%，創業板指漲2.61%，北證50指數漲3.04%；盤面上，PEEK材料全線走強，金田科技、聯泓新科漲停封板。液冷服務器板塊走高，東陽光、大元泵業等數只個股漲停封板。PCB概念走強，中富電路20CM漲停，諾德股份、東材科技等漲停封板。證券板塊全線走強，長城證券、天風證券漲停封板。銀行板塊走弱，中信銀行、齊魯銀行跌超2%。
總結
回顧本周，大盤小幅高開2點，以3637點開盤，周一至周三連續上攻，周四再創新高3705點后回落洗盤，周五低開高走繼續上攻，最終報收于3697點，周線圖上收一根高開高走、實體60點、上漲62點或1.7%的放量中陽線；創業板周大漲200點8.58%，收長陽線。盤面上，券商大漲近8%，國盛金控、長城證券大漲超過3成；銀行板塊和黃金板塊領跌。
本周熱點
液冷服務器4.47% 川環科技20.00% 歐陸通 19.34%
近年來，IDC 市場規模呈現穩步增長。目前，全球高密集度、高供電密度的超大型數據中心已逐漸采用液冷技術。ResearchAndMarkets數據顯示，到2023年，全球液冷數據中心市場規模將達45.5億美元，年復合增長率將達27.7%。據賽迪顧問，到2025年我國液冷IDC市場規模將突破1200億元，增速保持30%以上；滲透率現處于20%左右。液冷行業中游主要為液冷服務器，也是產業鏈的核心。液冷服務器存在三條技術路線：冷板式、浸沒式和噴淋式。
下周視點
1.央行：把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量???
落實落細適度寬松的貨幣政策。根據國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，把握好政策實施的力度和節奏，保持流動性充裕，使社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長、價格總水平預期目標相匹配，持續營造適宜的金融環境。
2.特朗普：兩周內對鋼鐵、芯片加關稅 進口半導體稅率最高或達300%
特朗普，又發出關稅威脅！當地時間周五，美國總統特朗普表示，他將在未來兩周內對進口芯片和半導體征收關稅。特朗普說，一開始稅率會更低，以允許公司在美國建立制造工廠，之后稅率會大幅上升，稅率可能會是200%，又或許是300%。
3.OpenAI籌劃萬億級AI基建 機構稱AI基建資本開支處于爆發拐點
OpenAI首席執行官SamAltman表示，他希望在未來投入數萬億美元用于開發和運行人工智能服務所需的基礎設施建設。今年7月，OpenAI已同意從甲骨文租賃45億瓦的算力資源，該交易價值約每年價值300億美元，這是迄今為止AI領域最大的云服務協議之一。這筆交易標志著OpenAI“Stargate”數據中心項目的大規模擴張。
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